A Lévy process-based framework for the fair valuation of participating life insurance contracts
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
Alternative framework for the fair valuation of participating life insurance contracts ∗
In this communication, we develop suitable valuation techniques for a with-profit/unitized with profit life insurance policy providing interest rate guarantees, when a jump-diffusion process for the evolution of the underlying reference portfolio is used. Particular attention is given to the mispricing generated by the misspecification of a jumpdiffusion process for the underlying asset as a pu...
متن کاملFaculty of Actuarial Science and Statistics Alternative framework for the fair valuation of participating life insurance contracts
In this communication, we develop suitable valuation techniques for a with-profit/unitized with profit life insurance policy providing interest rate guarantees, when a jump-diffusion process for the evolution of the underlying reference portfolio is used. Particular attention is given to the mispricing generated by the misspecification of a jumpdiffusion process for the underlying asset as a pu...
متن کامل“the effect of risk aversion on the demand for life insurance: the case of iranian life insurance market”
abstract: about 60% of total premium of insurance industry is pertained?to life policies in the world; while the life insurance total premium in iran is less than 6% of total premium in insurance industry in 2008 (sigma, no 3/2009). among the reasons that discourage the life insurance industry is the problem of adverse selection. adverse selection theory describes a situation where the inf...
15 صفحه اولthe test for adverse selection in life insurance market: the case of mellat insurance company
انتخاب نامساعد یکی از مشکلات اساسی در صنعت بیمه است. که ابتدا در سال 1960، توسط روتشیلد واستیگلیتز مورد بحث ومطالعه قرار گرفت ازآن موقع تاکنون بسیاری از پژوهشگران مدل های مختلفی را برای تجزیه و تحلیل تقاضا برای صنعت بیمه عمر که تماما ناشی از عدم قطعیت در این صنعت میباشد انجام داده اند .وهدف از آن پیدا کردن شرایطی است که تحت آن شرایط انتخاب یا کنار گذاشتن یک بیمه گزار به نفع و یا زیان شرکت بیمه ...
15 صفحه اولa time-series analysis of the demand for life insurance in iran
با توجه به تجزیه و تحلیل داده ها ما دریافتیم که سطح درامد و تعداد نمایندگیها باتقاضای بیمه عمر رابطه مستقیم دارند و نرخ بهره و بار تکفل با تقاضای بیمه عمر رابطه عکس دارند
ذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Insurance: Mathematics and Economics
سال: 2005
ISSN: 0167-6687
DOI: 10.1016/j.insmatheco.2004.10.001